3.15

当前股票市场仍处于扩张后期阶段，而海外流动性的边际变化是造成近期市场波动的主要原因。美债利率趋势易上难下，A股更多会呈现为盈利上行而流动性收缩的博弈行情，年内A股将会更多呈现为阶段性震荡、顺周期占优的结构性行情。而基于当前两类板块的估值盈利分析，顺周期板块的性价比优势将会进一步演绎，“碳中和”主题的发酵将会成为顺周期板块下一轮行情的催化剂，而目前处于较高估值分位的前期机构抱团股票则需要时间去进一步消化估值。

3.25

判势：随着新冠肺炎疫苗的量产和广泛接种，全球经济步入快速复苏阶段，对经济基本面构成有力支撑。然而，随着货币和财政政策回归正常化，A股行情也将从估值驱动转为盈利驱动，低估值顺周期、疫情受损板块，以及中长期看好的产业升级、消费升级受益板块，均受到绩优基金管理人的青睐。

选股：近期热点领域：高送转股票，公司通过高送转向市场传送公司业绩未来高增长的信号，选择买入北摩高科

中芯国际供应链回暖：全球性半导体芯片供应链紧缺，影响美国当地经济产业正常运转，预计短期内美国对中国半导体制造业的管制态度会出现阶段性缓和。

选择买入立昂微。

3.31

经过前段时间大跌之后，很多优质的股票逐步跌出了价值，开始吸引抄底资金入场。市场的信心恢复需要一定的时间，所以，短期之内还很难重拾升势，目前还属于震荡反弹的阶段。对于白马龙头股，应该是从长期的角度去看它的价值，而不是过度关注短期股价的波动。

阶段性底部已经出现，后续随着不确定性消退，A股市场将迎来一波值得参与的反弹。可以关注科技、消费、顺周期相关领域机会。

发帖时间：2021-03-15 14:04:35

最新修改时间：2021-03-31 21:26:40